تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز در فارکس

بروکر فارکس به عنوان بزرگترین و پیچیده ترین بازار مالی جهان انواع مختلفی از ابزارهای معاملاتی را برای سرمایه گذاران فراهم کرده است. در این مقاله به بررسی تفاوت های اصلی معاملات اسپات (Spot) و فیوچرز (Futures) در این بازار پرداخته خواهد شد. هر دو نوع معامله از ابزارهای مهم و پرکاربرد در فارکس محسوب می شوند اما از نظر ساختار نحوه تسویه و ریسک تفاوت های عمده ای با یکدیگر دارند.

معاملات اسپات چیست؟

در معاملات اسپات مبادله ارز به صورت آنی و در همان لحظه تسویه می شود. این نوع معاملات بر اساس قیمت های جاری بازار انجام می شود و تسویه نقدی معمولاً در عرض دو روز کاری پس از انجام معامله انجام می گیرد.

ویژگی های معاملات اسپات :

• تسویه فوری : در اسپات خریدار و فروشنده بر اساس قیمت جاری معامله را انجام می دهند و ارزهای خریداری شده فوراً به حساب های مربوطه منتقل می شوند.
• قیمت لحظه ای : در معاملات اسپات نرخ ارز به صورت آنی و در لحظه مشخص می شود.
• ریسک کمتر : ریسک نوسانات قیمتی در اسپات کمتر از فیوچرز است چرا که معامله در همان لحظه انجام و تسویه می شود.

معاملات فیوچرز چیست؟

معاملات فیوچرز قراردادهای آتی هستند که در آن خریدار و فروشنده توافق می کنند که در یک تاریخ مشخص در آینده مقدار معینی از ارز را با قیمتی که امروز تعیین می شود مبادله کنند. در این معاملات تسویه واقعی در آینده رخ می دهد.

ویژگی های معاملات فیوچرز :

• تسویه در آینده : در این نوع معامله طرفین توافق می کنند که در تاریخ معینی در آینده مبادله انجام شود.
• استفاده از اهرم مالی (Leverage) : فیوچرز به تریدرها امکان استفاده از اهرم مالی را می دهد که به معنی توانایی کنترل مقادیر بزرگی از ارز با سرمایه کمتر است.
• ریسک بیشتر : معاملات فیوچرز به دلیل استفاده از اهرم ریسک بالاتری دارند و نوسانات قیمت بیشتر می تواند به ضرر یا سود بزرگی منجر شود.

ویژگی ها	معاملات اسپات	معاملات فیوچرز
تسویه	در لحظه و معمولاً دو روز کاری بعد	در یک تاریخ معین در آینده
قیمت	قیمت لحظه ای بازار	قیمتی که امروز توافق شده برای آینده
ریسک	پایین تر	بالا به دلیل نوسانات و استفاده از اهرم
اهرم مالی	معمولاً استفاده نمی شود	معمولاً با استفاده از اهرم انجام می شود

عوامل تأثیرگذار بر قیمت ها در اسپات و فیوچرز

هر دو نوع معامله اسپات و فیوچرز تحت تأثیر عوامل مشابهی قرار می گیرند اما نوسانات و تأثیر این عوامل در هر کدام ممکن است متفاوت باشد.

۱. عرضه و تقاضا : در بازارهای اسپات و فیوچرز همانند سایر بازارها قیمت ها عمدتاً تحت تأثیر عرضه و تقاضا قرار دارند. در بازار اسپات تغییرات لحظه ای در عرضه و تقاضا به سرعت در قیمت ها منعکس می شود. در بازار فیوچرز انتظارات و پیش بینی های آینده نیز نقش مهمی در تعیین قیمت ها دارند.

۲. نرخ بهره : تغییرات در نرخ بهره می تواند به شدت بر روی هر دو بازار تأثیر بگذارد. معمولاً نرخ های بهره بالاتر تقاضا برای یک ارز را افزایش داده و موجب افزایش قیمت آن در بازار اسپات و فیوچرز می شود.

۳. رویدادهای اقتصادی و سیاسی : اخبار و رویدادهای مهم مانند گزارش های اقتصادی تغییرات سیاست های مالی و رویدادهای سیاسی می توانند تأثیرات فوری بر بازار اسپات و فیوچرز داشته باشند. در اسپات این تأثیرات به شکل فوری و در فیوچرز به شکل انتظارات آینده بازتاب می یابند.

۴. نرخ تورم : تورم بالا می تواند ارزش ارز را کاهش دهد و موجب کاهش قیمت آن در هر دو بازار اسپات و فیوچرز شود.

پیش بینی قیمتی در اسپات و فیوچرز

تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال هر دو ابزارهای اصلی پیش بینی قیمت ها در معاملات اسپات و فیوچرز هستند.

تحلیل تکنیکال : در تحلیل تکنیکال تریدرها از نمودارها و الگوهای قیمتی برای پیش بینی حرکت های آتی قیمت استفاده می کنند. در معاملات اسپات تحلیل تکنیکال به دنبال شناسایی نقاط ورود و خروج بهینه است که بر اساس روندها و حمایت ها و مقاومت های بازار شکل می گیرد. در فیوچرز نیز تحلیل تکنیکال به دلیل وجود اهرم مالی و نوسانات شدید از اهمیت بیشتری برخوردار است.

تحلیل فاندامنتال : در تحلیل فاندامنتال تریدرها بهترین زمان برای معامله فارکس و عوامل اقتصادی و سیاسی که می توانند بر ارزش یک ارز تأثیر بگذارند را بررسی می کنند. برای مثال تغییرات در سیاست های پولی بانک مرکزی یا داده های اقتصادی مانند تولید ناخالص داخلی (GDP) و نرخ بیکاری می توانند بر نرخ ارز تأثیر گذارند. در بازار فیوچرز تحلیل فاندامنتال به دلیل پیش بینی شرایط اقتصادی آینده اهمیت بیشتری دارد.

جمع بندی

معاملات اسپات و فیوچرز هر کدام مزایا و معایب خود را دارند و انتخاب بین آنها به نوع سرمایه گذاری و استراتژی معامله گر و نیز ساعت فعالیت بازار فارکس به وقت تهران بستگی دارد. در حالی که معاملات اسپات برای افرادی که به دنبال تسویه فوری و ریسک کمتر هستند مناسب است معاملات فیوچرز به دلیل استفاده از اهرم مالی و پیش بینی قیمت ها در آینده جذابیت بیشتری برای سرمایه گذاران حرفه ای دارد.

پرسش های متداول

۱. تفاوت اصلی بین اسپات و فیوچرز چیست؟ تفاوت اصلی در زمان تسویه است. در معاملات اسپات تسویه به صورت فوری انجام می شود در حالی که در فیوچرز تسویه در آینده و بر اساس قرارداد مشخصی انجام می گیرد.

۲. آیا استفاده از اهرم در فیوچرز باعث افزایش ریسک می شود؟ بله استفاده از اهرم مالی در فیوچرز باعث افزایش ریسک می شود چرا که حتی نوسانات کوچک در قیمت می تواند به سود یا ضرر بزرگی منجر شود.

۳. کدام بازار برای تازه کارها مناسب تر است؟ بازار اسپات برای تازه کارها مناسب تر است زیرا ریسک کمتری دارد و معامله گران نیاز به پیش بینی های پیچیده برای آینده ندارند.